Ülemaailmsete autoosade tarnijate jaoks on 2023. aasta segane. Aasta jooksul esines taganttuult, näiteks kasvas ülemaailmne sõidukitootmine, mis lõpuks jõudis 90 miljoni ühikuni, ületades 2019. aasta taseme, mis on tingitud suurest nõudlusest ja tarneahelate järkjärgulisest paranemisest. Oli ka vastutuult, sealhulgas geopoliitiline ebakindlus. , inflatsioon, kõrged intressimäärad ja ebasoodsad vahetuskursi liikumised. Tunnustust väärib see, et selle taustal saavutas enamik ettevõtteid siiski oma iga-aastased finantseesmärgid, kusjuures tulud, ärikasum ja kasumimarginaalid kasvasid võrreldes 2022. aastaga.
Tulud ja kasumid üldiselt kasvavad ning kasumimarginaale tuleb parandada
Andmed näitavad, et 2023. aastal kasvab ülemaailmne autotootmine aastaga 9%, Põhja-Ameerikas 9%, Euroopas 13% ja Hiinas 9%. Tänu toodangu pidevale kasvule maailma kolmel peamisel autoturul on varuosade tarnijate tegevus 2023. aastal viimaste aastatega võrreldes oluliselt paranenud.
Esiteks tulude vaatenurgast, välja arvatud ON Semiconductoril, mis on ligikaudu sama kui 2022. aastal, on kõigi teiste ettevõtete müük võrreldes 2022. aastaga erineval määral kasvanud ja enam kui pooled on saavutanud kahekohalise taseme suureneb. Bosch on saavutanud liidripositsiooni enam kui 100 miljardi USA dollari suuruse käibega ning tema toodete järele on suur nõudlus nii traditsioonilistes kui ka uutes ärivaldkondades.
Ärikasumi osas, välja arvatud Sensata (mida mõjutasid kolmanda kvartali restruktureerimiskavaga seotud kulud ja Spear Marine'i äritegevusest väljumisega seotud kulud), saavutas enamik ettevõtteid aastaga kahekohalise näitaja. aasta kasvu, mille hulgas oli Continental And Dana aastakasv koguni kolmekohaline.
Ka kasumimarginaalide osas on enamik ettevõtteid 2022. aastaga võrreldes tõusnud, kuid tasub märkida, et tarnijate kasumimarginaalid on mõne aasta taguse ajaga võrreldes endiselt väga madalad. Gasgoo Auto poolt arvestatud 20 varuosa ettevõtte keskmine kasumimarginaal on 2023. aastal 7,5%, viie aasta tagune tarnijate keskmine kasumimarginaal oli 8,1%. Tegelikult on praegu enam kui 60% varuosade ettevõtete kasumimarginaalid endiselt 5% ja alla selle, sealhulgas osade hiiglased nagu Bosch, Continental, ZF ja Magna.
Roland Bergeri uuringuraport tõi välja, et traditsiooniliste varuosade tarnijate ümberkujundamine elektri- ja intelligentseks nõuab suuri alginvesteeringuid, kuid praegu on elektrisõidukid alles ülemineku- ja turu populariseerimise faasis ning osade tootjatele toovad need kasu harva. Piisavalt tulu kulude tasakaalustamiseks. Lisaks on enamiku sõidukiettevõtete elektrifitseerimisäri endiselt kahjumis. Koos autoturu hinnasõjaga kandub surve kulude vähendamiseks üle ka varuosafirmadele, avaldades täiendavat survet tarnijate kasumimarginaalidele.
Bosch on oma 7% kasumimarginaali eesmärki ühe kuni kahe aasta võrra edasi lükanud, kuna ennustab tänavust karmi majanduskeskkonda. "2024. aasta tuleb oodatust raskem ja järgmised aastad seavad kõigile meie äridele kõrgemaid nõudmisi..."
Elektrifitseerimisest ja intelligentsusest on saanud ettevõtte kasvu olulised tõukejõud
Võrreldes traditsiooniliste varuosade hiiglastega, on mõnel tarnijal, kes saavad kasu arenevatest autotööstusest, nagu elektrifitseerimine ja intelligentsus, silmapaistvamad finantstulemused.
Näiteks ON Semiconductor, mis toodab andureid ja kiipe sellistele autoettevõtetele nagu Volkswagen Group, saavutas 2023. aastal 2,184 miljardi USA dollari puhaskasumi ja 30,8% ärikasumi marginaali 8,25 miljardi USA dollari suuruse tulu põhjal tänu selle kasvav ränikarbiidiäri kasvas eelmisel aastal selle äriosa tulud aastaga enam kui 4 korda. ON Semiconductor loodab, et ränikarbiidi kiipide ja muude valdkondade kasv aitab oma tuludel kasvada 10% kuni 12% aastas, suurendades oma müüki 13,9 miljardi dollarini ja vaba rahavoogu 3,5 miljardi dollarini 2027. aastaks 4 miljardile USA dollarile. mil see hõivab 40% ränikarbiidi autokiipide turust.
Võib öelda, et Vitesco Technology sündis uuesti tänu elektrifitseerimisele. 2023. aastal registreeris Vitesco Technology uusi tellimusi kokku enam kui 12 miljardi euro väärtuses, millest ligikaudu 8,3 miljardit eurot pärinesid elektrifitseerimisega seotud tooted. 2023. aasta seisuga ületab Vitesco Technology tellimuste jääk 50 miljardit eurot, millest üle poole on seotud elektrifitseerimisega. Kümnete miljardite eurode suurused olemasolevad tellimused elektrifitseerimisärile on pannud tugeva aluse Vitesco Technology edasisele arengule.
Sensata saab kasu ka elektrifitseerimise buumist. Ettevõte on viimase kolme aasta jooksul taganud rohkem kui 1,3 miljardi dollari elektrifitseerimisvõimalusi, millest enamik on pika tsükliga ettevõtted. Nende hulgas kasvab ettevõtte elektrifitseerimisäri müük 2023. aastal ligi 50%, ulatudes ligikaudu 700 miljoni USA dollarini, mis moodustab enam kui 17% ettevõtte kogukäibest.
Autotarkvara ja elektroonikakomponentide tarnija Aptiv saavutas 2023. aastal rekordilised tulud, kasumid ja rahavood, mis peegeldab sellega seotud tooteportfelli tugevat kasvu. Tarkvaraga autode suundumuse taustal saavutas ettevõte rekordilised uued äribroneeringud kolmandat aastat järjest, broneerides rohkem kui 34 miljardit dollarit.
Autoelektroonika tarnija Visteon on samuti ära kasutanud uute toodete ja äritegevuse kasvu, mille on toonud kaasa tööstuse digitaalsed ja elektrifitseerimise suundumused. Visteon ütles, et 2023. aastal kasvas uus äritegevus aastaga 20% 7,2 miljardi dollarini, hõlmates kõiki ettevõtte põhilisi tooteliike. Lisaks tõi Visteon 2023. aastal turule 129 uut toodet, mis on ligi 200% rohkem kui 2022. aastal oli 45 toodet.
Õitseva ülemaailmse nutikate elektrisõidukite turuga muutub autoosade tarnijate maastik kiiresti. Konkurents tiheneb, sest nii uued tegijad kui ka traditsioonilised tarnijad konkureerivad kiiresti kasvava elektrisõidukite turu pärast. Kuna uued jõud haaravad võimalusest kinni ja liiguvad elektrisõidukite tarneahelas esirinnas, peavad traditsioonilised varuosad ettevõtted ka õigel ajal investeerima uutesse tehnoloogiatesse, et vältida mahajäämist.
Tööjõukulud tõusevad, 2024 tuleb ikka raske aasta
"2024. aastal on sõiduautode ja väikeste tarbesõidukite ülemaailmse tootmise kasvumäär eeldatavasti vahemikus -1% kuni 1% ning autoturg seisab endiselt silmitsi suurte väljakutsetega." Selline on Continentali väljavaade autoturule aastal 2024. Täpsemalt kontsernisiseselt tõi Continental välja konkreetselt, et tööjõuhüvitise kulude tõus on sel aastal eeldatavasti ligikaudu 500 miljonit eurot, mis mõjutab oluliselt tema kasumlikkust 2024. aastal.
Tegelikult on paljud varuosade tarnijad lisaks Continentalile maininud oma 2024. aasta tulemusväljavaadetes tööjõukulude tõusust tingitud survet. "Me eeldame, et neto sisendkulud kasvavad sel aastal veelgi," osaliselt tänu "tööjõuhindade tõusule". Magna Internationali tegevjuht Swamy Kotagiri ütles 9. veebruaril analüütikutega peetud konverentskõnes.
Leari juhid nimetasid ettevõtte ühe peamise probleemina ka töötajate palgainflatsiooni. Leari finantsdirektor Jason Cardew paljastas, et ettevõtte palgad tõusid kaks korda kiiremini kui tavaline 3%-4% aastakasv, mis mõjutas oluliselt kasumit.
Tarnijad tunnevad ka kõrgemaid tööjõukulusid, kuna ka nemad peavad jääma konkurentsivõimeliseks töötajate värbamisel ja hoidmisel, eriti pärast seda, kui UAW ja Detroidi kolm suurt autotootjat nõustusid eelmisel aastal rekordilise palgatõusuga. . Väiksemate tarnijate jaoks võib aga olla raske konkurentsivõimelisena püsides palku tõsta.
Lisaks kasvavatele tööjõukuludele põhjustavad nõrka majanduskeskkonda jätkuvalt inflatsioon ja geopoliitilised konfliktid. Boschi hinnangul hakkab maailmamajandus kasvu kiirendama alles 2025. aastal ning ka 2024. aasta on raske.
